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- Risco operacionalPublication . Silva, Eduardo Sá e; Mota, Carlos; Queirós, Mário; Pereira, Adalmiro; Branco, Carlos RafaelNeste texto são analisadas técnicas e/ou métodos para calcular o risco operacional, nomeadamente nas instituições de crédito...
- Determinants of bank efficiency: the portuguese casePublication . Vilaça, Eduardo; Mota, Carlos; Pereira, Adalmiro; Silva, Eduardo; Vaz, ÂngelaThe objective of this study is to evaluate the technical efficiency of the Portuguese banking sector in the most recent period and to identify the determinants that explain it. Methods: The methodology used consisted on the application of the non-parametric approach, Data Envelopment Analysis (DEA), to estimate the technical efficiency of the banks, in the period between the first semester of 2005 and the first semester of 2017. The analysis used the classic models CCR and BCC following the banking intermediation approach. Findings & Value added: The results, in general, indicate that the level of efficiency of the Portuguese banking sector is high, suggesting that the banks operating in it are efficient in optimizing their resources. It also concludes that the determinants that influence efficiency are the size, the capital structure, the antiquity and the macroeconomic situation of the country. To the best of our knowledge, this is the first approach to bank efficiency that involves time series data after the Portuguese sovereign debt crisis and, therefore, were not considered in previous studies.
- Determinantes da rentabilidade bancária: evidências para os maiores bancos portuguesesPublication . Mota, Carlos; Silva, Bruno; silva, eduardoObjetivo: O objetivo deste artigo é analisar os determinantes da rentabilidade do setor bancário português, a partir de uma amostra constituída por dados semestrais de um painel dos onze maiores bancos universais a operar no mercado português no período 2006-2016. Metodologia: Parte da definição de um modelo econométrico cujas variáveis independentes combinam as caraterísticas específicas dos bancos e os fatores externos por forma a avaliar o seu impacto nos três indicadores de rentabilidade utilizados. As estimativas são obtidas com recurso ao método dos momentos generalizados (Generalized Method of Moments – GMM). Além disso, considera sub-amostras para uma análise comparativa entre os períodos pré-crise e crise e pós-crise. Resultados: Os resultados sugerem que a rentabilidade dos bancos em Portugal é explicada por caraterísticas específicas de cada entidade e contingências externas do mercado, embora com diferentes níveis de preponderância. O risco de crédito, a eficiência operacional, a alavancagem financeira e o crescimento dos depósitos destacam-se como os determinantes internos dos bancos que melhor explicam a rentabilidade. Os resultados também enfatizam a influência das condições macroeconómicas no desempenho dos bancos. Originalidade e Valor: O estudo contribui para o conhecimento sobre o setor bancário em Portugal ao utilizar dados de séries temporais e variáveis explicativas que não foram consideradas em estudos anteriores e ao confrontar os períodos pré-crise, crise e pós-crise. A rentabilidade é um dos temas mais pertinentes e atuais com que se depara o setor bancário português. Implicações práticas: Os resultados poderão ser úteis para orientar e definir estratégias que controlem os fatores que afetam negativamente a rentabilidade do setor bancário em Portugal