Repository logo
 
Publication

Práticas de cobertura de risco cambial: Evidência de Portugal e Espanha

2018Master thesis Open access
Simple item page
datacite.subject.fosGestãopt_PT
datacite.subject.fosInternacionalização de Empresaspt_PT
dc.contributor.advisorMartins, António Miguel
dc.contributor.advisorSilva, Eliana Costa e
dc.contributor.authorCarvalho, Preciosa
dc.date.accessioned2018-04-06T10:46:33Z
dc.date.available2018-04-06T10:46:33Z
dc.date.issued2018
dc.date.submitted2018
dc.descriptionDissertação de Mestrado em Gestão e Internacionalização de Empresaspt_PT
dc.description.abstractNo sentido de garantirem a sua sobrevivência a longo prazo, as empresas têm necessidade de alargar os seus mercados de atuação, com consequente expansão no mercado exterior. Esta realidade potencia o impacto e relevância das alterações das taxas de câmbio no valor da empresa e consequentemente a forma como as empresas controlam e gerem essas alterações. Esta dissertação tem como finalidade analisar as práticas de cobertura de risco cambial das empresas portuguesas e espanholas cotadas em bolsa, entre 2009 e 2013 e a determinação dos fatores que influenciam esta tomada de decisão por partes das empresas analisadas. Os resultados obtidos apontam que as variáveis dimensão; alavancagem; exposição ao risco e impostos demonstraram ser variáveis determinantes e estatisticamente significativas, durante os anos deste estudo, na cobertura de risco cambial. As restantes variáveis explicativas utilizadas como determinantes da prática de cobertura de risco cambial demonstraram não ter qualquer significância estatística.pt_PT
dc.description.abstractIn order to guarantee their long-term survival, companies need to broaden their markets, with a consequent expansion in the foreign market. This reality enhances the impact and relevance of exchange rate changes on the value of the company, and consequently on the way that companies control and manage these changes. This dissertation aims to analyze the exchange risk hedging practices of Portuguese and Spanish listed companies between 2009 and 2013 and the determination of the factors that influence the decisions made by the companies analyzed. The results obtained indicate that the variables dimension; leverage; risk exposure and taxes have proven to be determinant and been statistically significant variables, during the years of this study, in hedging currency risk. The remaining explanatory variables used as determinants of the practice of hedging the exchange risk were not statistically significant.pt_PT
dc.identifier.tid201946521pt_Pt
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10400.22/11309
dc.language.isoporpt_PT
dc.publisherInstituto Politécnico do Porto. Escola Superior de Tecnologia e Gestãopt_PT
dc.subjectCobertura de risco cambialpt_PT
dc.subjectmercado de câmbiospt_PT
dc.titlePráticas de cobertura de risco cambial: Evidência de Portugal e Espanhapt_PT
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
rcaap.rightsopenAccesspt_PT
rcaap.typemasterThesispt_PT
thesis.degree.nameMestrado em Gestão e Internacionalização de Empresaspt_PT

Files

Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
DM_PreciosaCarvalho_MGIE_2017.pdf
Size:
1.22 MB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
DM_PreciosaCarvalho_MGIE_2017
Download
License bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
1.71 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description:
Download

Collections

ESTG - DM - Gestão e Internacionalização de Empresas