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Publicação
A influência dos parâmetros nas estimativas VAR: caso prático
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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
O presente trabalho inserido na temática Value at Risk assenta em duas partes: o
enquadramento teórico e o estudo empírico.
Na componente teórica são abordadas as principais metodologias paramétricas e não
paramétricas de cálculo do VAR, nomeadamente a Simulação Histórica, o método de Monte
Carlo e o método da Variância-Covariância, com o excerto de opiniões e conclusões de
alguns dos maiores vultos na área em questão. É ainda feita uma breve descrição da
regulamentação existente na área de gestão de risco onde o VAR é implementado, e
também o papel dos testes de stress.
No estudo empírico é efectuada a análise a uma empresa portuguesa, onde se pretende
aferir a consistência dos métodos paramétricos e não paramétricos e ainda verificar a influência dos parâmetros nos resultados VAR.
The current work focuses the theme Value at Risk and is based in two parts: theory and practical component. In the theory component the focus goes to the parametric and non parametric VAR’s methodologies, Historical Simulation, Monte Carlo and Variance-Covariance Method along with the opinion of many authors of this area. It always refer a brief description of the regulation of VAR and to stress tests. In the empirical study is carried out an study about a Portuguese Company, where it intends to monitor the consistency of the parametric and non-parametric methods and still check the influence of parameters on VAR results.
The current work focuses the theme Value at Risk and is based in two parts: theory and practical component. In the theory component the focus goes to the parametric and non parametric VAR’s methodologies, Historical Simulation, Monte Carlo and Variance-Covariance Method along with the opinion of many authors of this area. It always refer a brief description of the regulation of VAR and to stress tests. In the empirical study is carried out an study about a Portuguese Company, where it intends to monitor the consistency of the parametric and non-parametric methods and still check the influence of parameters on VAR results.
Descrição
Dissertação de Mestrado em Finanças Empresariais
Palavras-chave
Value at Risk Metodologias VAR Parâmetros VAR VAR methologies VAR parameters
Contexto Educativo
Citação
Editora
Instituto Politécnico do Porto. Escola Superior de Estudos Industriais e de Gestão