| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
|---|---|---|---|---|
| 63.29 KB | Adobe PDF |
Orientador(es)
Resumo(s)
A determinação do preço justo de um contrato de opções, trouxe enormes desa os a diversos ramos da Matemática procurando
desenvolver e aperfeiçoar modelos e métodos que melhor representem os comportamentos dos mercados nanceiros.
A avaliação de opções americanas apresenta uma di culdade acrescida, uma vez que é necessário determinar uma estratégia
óptima ao seu exercício antecipado, já que estas opções podem ser exercidas em qualquer momento até à sua maturidade.
Investigações recentes mostram que metodologias baseadas em técnicas de simulação podem ser usadas com sucesso neste
tipo de opções (Duan and Simonato (2001), Longsta and Schwartz (2001), Stentoft (2005)).
Neste trabalho, usamos métodos de Monte Carlo para avaliar opções Americanas, recorrendo à abordagem sugerida por
Longsta and Schwartz (2001), combinando modelos GARCH para o subjacente com Filtered Historical Simulation (Barone,
Engle and Mancini (2008)).
Descrição
Palavras-chave
Monte Carlo FHS GARCH Opções Americanas
Contexto Educativo
Citação
Editora
Sociedade Portuguesa de Estatística