Percorrer por autor "Moreira, Helena Isabel Ventura"
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- O papel da liquidez na previsão da falência bancária: uma análise aplicada ao mercado portuguêsPublication . Moreira, Helena Isabel Ventura; Mota, Carlos Filipe Magalhães Bastos daEsta dissertação contém um estudo empírico sobre o setor bancário português, onde é efetuada uma análise da eficácia dos indicadores de liquidez e de outras variáveis CAMEL, sobre a probabilidade ou proximidade de falência bancária. O objetivo do estudo é dar resposta à questão de investigação: “São os indicadores de liquidez capazes de prever a proximidade de falência bancária?”. O desenvolvimento desta questão é conduzido através da análise dos efeitos das variáveis de liquidez e de outros indicadores de risco bancário, selecionadas a partir da revisão de literatura, sobre o indicador de fragilidade bancária, Z-Score. A metodologia utilizada consiste na estimação de um modelo de regressão linear múltipla através de estimadores - PLS/RLS-, para o período compreendido entre o primeiro semestre de 2005 e o segundo semestre de 2018, utilizando-se dados semestrais de um painel, por forma a analisar o impacto das variáveis explicativas na probabilidade de falência dos bancos portugueses. Os resultados obtidos permitem concluir que a liquidez é fator explicativo das falências bancárias no mercado português. A quantidade e tipo de liquidez que os bancos mantêm influenciam a sua fragilidade, sendo este fator acompanhado de outros indicadores do risco bancário como o nível de adequação dos capitais (próprios) ou a rendibilidade. Destaca-se ainda que a (i)liquidez internacional é um preditor significativo da probabilidade de insolvência bancária, apesar da sua preponderância ser mitigada pela política monetária promovida pelo Euro sistema. O sinal, maioritariamente positivo, do coeficiente de liquidez internacional, reforça a ideia de que a maior dependência dos fundos externos vulnerabiliza as instituições. Os resultados também sugerem que os restantes indicadores CAMEL são capazes de prever as falências bancárias em Portugal. Estas são significativamente influenciadas pelos níveis de capital e rendibilidade. Estas conclusões dão um contributo para a compreensão da liquidez e dos indicadores de risco bancário como instrumentos de monitorização e sinalização na previsão de falências.