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Integração das criptomoedas no mercado financeiro: aplicação de um Modelo dinâmico de equicorrelação

2021-11-23Master thesis Open access
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datacite.subject.fosContabilidadept_PT
dc.contributor.advisorQueirós, Mário Joel Matos Veiga de Oliveira
dc.contributor.advisorRamos, Patrícia Alexandra Gregório
dc.contributor.authorGomes, Graciela Flávia Pereira
dc.date.accessioned2021-12-15T14:51:19Z
dc.date.available2021-12-15T14:51:19Z
dc.date.issued2021-11-23
dc.description.abstractThis dissertation intends to contribute to a deeper knowledge of cryptocurrencies that have emerged as a differentiated form in the financial market. Although there are several cryptocurrencies, most people only know one of them, Bitcoin, which motivated this study; another reason is the fact that it is still a subject that has not been much discussed in the literature. This became a limitation of the present study, which focuses on the analysis of several cryptocurrencies. This study aims to make known the main characteristics of cryptocurrencies, as well as their advantages and disadvantages. We also intend to investigate the integration of cryptocurrencies in the financial market by applying a dynamic equicorrelation model, the DECO, in 10 cryptocurrencies between the period from June 2, 2016 to May 25, 2021. With the application of the DECO model, we conclude that the degree of integration between the cryptocurrencies depends mainly on the trading volume, global stock index, energy price, gold price, financial stress index and finally, the index of US implied volatility.pt_PT
dc.description.abstractA presente dissertação pretende contribuir para um conhecimento mais aprofundado das criptomoedas que surgiram como uma forma diferenciada no mercado financeiro. Apesar de existirem várias criptomoedas, a maioria das pessoas apenas conhecem uma delas, a Bitcoin, o que motivou o presente estudo; um outro motivo, é o facto de ainda ser um tema pouco abordado na literatura. Isto tornou-se uma limitação ao presente estudo que se foca na análise de várias criptomoedas. Este estudo tem como objetivo dar a conhecer as principais características das criptomoedas, bem como, as suas vantagens e desvantagens. Pretendemos também, averiguar a integração das criptomoedas no mercado financeiro aplicando um modelo da equicorrelação dinâmica, o DECO, em 10 criptomoedas entre o período de 02 de junho de 2016 a 25 de maio de 2021. Com a aplicação do modelo DECO concluímos que o grau de integração entre as criptomoedas depende sobretudo do volume de negociação, índice global de ações, do preço da energia, do preço do ouro, do índice de stress financeiro e por fim, do índice de volatilidade implícita dos EUA.pt_PT
dc.identifier.tid202814653pt_PT
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10400.22/19097
dc.language.isoporpt_PT
dc.subjectCriptomoedaspt_PT
dc.subjectBitcoinpt_PT
dc.subjectBlockchainpt_PT
dc.subjectDescentralizaçãopt_PT
dc.subjectDECOpt_PT
dc.subjectFinançaspt_PT
dc.subjectCryptocurrenciespt_PT
dc.subjectBitcoinpt_PT
dc.subjectBlockchainpt_PT
dc.subjectDecentralizationpt_PT
dc.subjectFinancept_PT
dc.titleIntegração das criptomoedas no mercado financeiro: aplicação de um Modelo dinâmico de equicorrelaçãopt_PT
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
rcaap.rightsopenAccesspt_PT
rcaap.typemasterThesispt_PT
thesis.degree.nameContabilidade e Finançaspt_PT

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